أعلنت شركة دي اي بي هولدينغ بي إل سي ("دي اي بي هولدينغ")، المالكة للشركة المشغّلة لمجمع دبي للاستثمار ("مجمع دبي
للاستثمار") الذي يقع في جنوب دبي ويُعد منصة لتطوير البنية التحتية وتأجير الأراضي في المجمع، عن نيتها إدراج 20%
من رأس مالها في سوق دبي المالي من خلال طرح عام أولي ("الطرح العام الأولي").
تمتد فترة الاكتتاب من 27 أكتوبر حتى 3 نوفمبر 2026.
المقومات الاستثمارية لشركة دي اي بي هولدينغ
تمتلك دي اي بي هولدينغ %100 من الشركة التي تتولى تشغيل مجمع دبي للاستثمار، وهو مجمع معروف ومتعدد الاستخدامات الذي
يقع في جنوب دبي ويمتد على مساحة 23 مليون متر مربع، ويجمع الأنشطة والمجتمعات اللوجستية والصناعية والسكنية
والتجارية ضمن وجهة متكاملة واحدة.
مدينة داخل مدينة
الحجم
23.0 مليون متر مربع | 17.1 مليون متر مربع
المساحة وفق المخطط الرئيسي | المساحة الإجمالية القابلة للتأجير (GLA)
|
المنظومة المتكاملة
نحو 1,000 مستأجر
نحو 5,700 عقد إيجار من الباطن
أكثر من 150,000 مقيم
|
الطلب
معدل إشغال عقود إيجار الأراضي: 99.9% كما في 30 يونيو 2026
متوسط إشغال بلغ نحو 98% خلال الفترة من 2020 إلى 2025
|
التنوع
اللوجستية | الصناعية | التجارية | السكنية
القطاعات التي يخدمها المجمع
|
الرؤية الواضحة
30 عامًا أو أكثر
مدة عقود الإيجار
|
استدامة المستأجرين
أكثر من 42 مليار درهم إماراتي | أقل من 2%
استثمارات المستأجرين في منشآتهم الخاصة داخل مجمع دبي للاستثمار | مدفوعات إيجار الأراضي كنسبة من إجمالي
استثمارات المستأجرين.
|
منصة لتطوير البنية التحتية وتأجير الأراضي
1
يُشغَّل المجمع بموجب عقد إيجار رئيسي حكومي طويل الأجل
يُشغَّل مجمع دبي للاستثمار بموجب عقد إيجار رئيسي مدته 99 عامًا، ما يوفر أساسًا طويل الأجل للأعمال.
|
2
يؤجر المجمع قطع أراضٍ مزوّدة بالبنية التحتية والخدمات
يبرم المستأجرون عقود إيجار أراضٍ طويلة الأجل، عادةً لمدة 30 عامًا أو أكثر، ويموّلون إنشاء مبانيهم ومرافقهم بأنفسهم. ولا ينشئ المجمع مباني أو منشآت فوق قطع الأراضي المؤجرة.
|
3
يحقق مجمع دبي للاستثمار إيرادات متكررة
يحقق مجمع دبي للاستثمار إيرادات من إيجار الأراضي ورسوم التأجير من الباطن والخدمات، مع حاجة محدودة إلى الإنفاق الرأسمالي المستمر.
|
|
عقود طويلة الأجل + تطوير ممول من المستأجرين + إيرادات متكررة = وضوح كبير في التدفقات النقدية مع متطلبات محدودة للإنفاق الرأسمالي المستمر
|
هوامش ربحية مرتفعة وقدرة قوية على توليد النقد
|
السنة المالية 2025
|
960 مليون درهم إماراتي
الإيرادات
+7.6% على أساس سنوي
|
678 مليون درهم إماراتي
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك¹
+7.4% على أساس سنوي
|
71%
هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
|
1,093 مليون درهم إماراتي
صافي الربح
+14.2% على أساس سنوي
|
97.8%
معدل التحويل النقدي²
|
|
النصف الأول من عام 2026
|
492 مليون درهم إماراتي
الإيرادات
+6.9% على أساس سنوي³
|
355 مليون درهم إماراتي
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك¹
+8.9% على أساس سنوي³
|
72%
هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
|
444 مليون درهم إماراتي
صافي الربح
|
98%
معدل التحويل النقدي²
|
1 تُحتسب الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس صافي الربح، مضافًا إليه صافي تكاليف التمويل ومصروفات الإهلاك والاستهلاك والمصروفات الضريبية، ومخصومًا منه مكاسب القيمة العادلة للعقارات الاستثمارية، ومكاسب بيع العقارات الاستثمارية، والمبالغ الناتجة عن عكس المخصصات.
2 يُحتسب معدل التحويل النقدي بقسمة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بعد خصم النفقات الرأسمالية، على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
3 يوفر احتساب النمو على أساس المقارنة بين الأنشطة المتماثلة صورة أدق لأداء الأعمال المستمرة، وذلك من خلال استبعاد مساهمة الأصول التي بيعت لاحقًا من نتائج النصف الأول من عام 2025، نظرًا إلى أن هذه الأصول لم تعد ضمن المحفظة خلال النصف الأول من عام 2026.
استراتيجية نمو مجمع دبي للاستثمار
-
إعادة تسعير إيجارات الأراضي بما يقارب مستويات السوق
تتيح المواعيد المحددة لمراجعة الإيجارات في العقود طويلة الأجل للمجمع تعديلها بما يقرّبها من الأسعار السائدة في السوق. ومن المقرر أن تشمل إعادة التسعير نحو 10.7 مليون متر مربع من الأراضي المؤجرة بموجب عقود إيجار تشغيلية، من النصف الثاني من عام 2026 حتى عام 2030.
-
تعزيز الإيرادات من التأجير من الباطن
يتقاضى المجمع رسومًا مرتبطة بإيرادات التأجير من الباطن عندما يؤجر المستأجرون مساحات لشركات أخرى. كما يمكنه زيادة إيراداته من قطع الأراضي المؤجرة حاليًا مع اتساع المساحات المعاد تأجيرها من الباطن وارتفاع إيجاراتها.
-
تخصيص قطع الأراضي لأنشطة ذات عائد إيجاري أعلى
يعمل المجمع على تحويل بعض قطع أراضيه من أنشطة ذات إيجارات منخفضة، مثل الاستخدام الصناعي، إلى أنشطة ذات إيجارات أعلى، مثل الخدمات اللوجستية، بما يدعم ارتفاع إيرادات الإيجار ويتيح فرصًا إضافية للتأجير من الباطن.
سياسة واضحة لتوزيعات الأرباح مدعومة بوضوح التدفقات النقدية
المستهدفات السنوية لتوزيعات الأرباح4
| السنة المالية 2026 |
السنة المالية 2027 |
السنة المالية 2028 |
السنة المالية 2029 فصاعدًا |
|
700 مليون درهم إماراتي⁵
|
725 مليون درهم إماراتي
|
750 مليون درهم إماراتي
|
من المتوقع أن تواصل الشركة توزيع أرباح عند مستوى السنة المالية 2028 أو أعلى منه.
|
4 مستهدفات توزيعات الأرباح على أساس سنوي، رهناً بتوصية مجلس الإدارة وموافقة المساهمين. ولا تشمل توزيعات الأرباح السابقة للطرح العام الأولي المدفوعة للمساهم البائع.
5 لا تشمل توزيعًا استثنائيًا للأرباح بقيمة 100 مليون درهم إماراتي صُرف في سبتمبر 2026.
التواريخ المهمة
| التاريخ |
الحدث |
| 27 أكتوبر 2026 |
بدء فترة الاكتتاب |
| 3 نوفمبر 2026 |
إغلاق فترة الاكتتاب (الساعة 1:00 ظهرًا بتوقيت دولة الإمارات) |
| 4 نوفمبر 2026 |
الإعلان عن سعر الطرح النهائي |
| 10 نوفمبر 2026 |
الإخطار بالتخصيص ورد مبالغ الاكتتاب الفائضة |
| 11 نوفمبر 2026 |
التاريخ المتوقع للإدراج في سوق دبي المالي |
لمعرفة المزيد عن الطرح العام الأولي لشركة دي اي بي هولدينغ، يرجى زيارة www.ipo.dipark.com أو الاتصال على 04 316 0066.
إخلاء المسؤولية: إن هذه المراسلة مخصصة لأغراض معلوماتية فقط، ولا يجوز اعتبارها عرضاً أو دعوةً أو توصيةً للشراء أو الاكتتاب في أي أوراق مالية، ولا تشكل جزءاً من نشرة الاكتتاب أو أي من مستندات الطرح. إن المعلومات الواردة في هذه المراسلة مقدمة من الجهة المصدرة، ولم تخضع لأي مراجعة أو تحقق أو مصادقة بشكل مستقل من جانب مصرف الإمارات الإسلامي ش.م.ع. ويقتصر دور مصرف الإمارات الإسلامي ش.م.ع فيما يتعلق بالطرح على التصرف بصفته البنك المتلقي للاكتتاب، ولا يتحمل أي مسؤولية أو التزام عن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها أو موثوقيتها. ويتعين على المستثمرين المرتقبين الرجوع إلى نشرة الاكتتاب الرسمية والحصول على مشورة مهنية مستقلة قبل اتخاذ أي قرار استثماري. ولم تخضع هذه المراسلة أو الإعلان لمراجعة أو موافقة هيئة سوق المال.
